中美貿易戰對中國的最壞影響是什麽?

2018-07-18 10:43 來源:互聯網

7月6日,隨著340億美元的商品互相▃開征,中美貿易戰開始了。

雖然國內股市的走勢,反應出國人對中美貿易戰充滿時候了恐懼,實際上,歐美、美加、美墨貿易戰早在6月份就已經開始儲物袋。

美國從6月1日開始正式對歐盟、加拿大和墨西哥的鋼鋁產品分別征收25%和10%的關稅。後者隨之進行了報復:墨西哥30億美元+歐盟28億歐元+加拿大126億美元,加◆起來大概189億美元,這個規模和中美貿易戰是沒法比的,所以中美貿易戰還是貿易戰主戰場。

我們要知道,美國打的貿易戰是340億+189億=529億美元,中國是340億美元。其他如土耳∑ 其、印度、俄羅斯也在征收美國商品關稅,只不過金額不高。

就關稅來說,美國現在承受的壓力要比中國大,但明顯美國人反應很←淡定,這也說明美國從高層到平民都有一種強者心態,強者心態的特征就是恐懼更少。

當然,特朗普還威脅要對所有歐盟出口的汽車征收20%關稅,這個規模就比較大了,所以歐洲目前最關心的也是這事。2017年,歐盟向美國出口了374億歐元汽車,還有價值62億歐元通過其他渠道進入美國,這個就是500億美元的規模了。

不過種種跡象顯示,歐洲應該會妥協。歐洲人和美國人,在文化和血緣上是遠比中國近的,雖然中歐都反對貿易戰,也都在和美國打貿※易戰,但不管是歐洲人還是中國人,內心都清楚,中歐不可能真正成為盟友。

實際上從中國外交部長當地時間7月5日和奧地利外長共同會見@記者時的談話就能看出來,對歐洲人的要求是不要背後打冷槍就行了,可見對其要求之低已經到了發指的地步。

中美貿易戰對中國的最壞結果

2017年1月,沒錯是2017年不是2018年,那時候美國人就恐嚇說要打貿易戰,因此當時國內的興業證券和國外的投行摩根士丹利都做了推算可是不管怎麽說貿易戰的損失,我們看下當時的推算結果。

摩根士丹利的測算:

在假設美國對中國商品全部征收15%、30%、45%三種稅率假設下,

中國對美國的出一只腳向後一滑口將會分別下降21%、46%、72%;

對應中國總出口下降為4%、8%、13%。

興業證券的測算結果也與摩根士丹利非常類★似:

在假設美國對中國全部征收15%、30%、45%三種稅率假設下,

中國對美國的出口將會分別下降21%,46.5%,72%;

對出口整體的拖累效應分別為3.9%,8.6%,13.3%。

更進一步來Com首發}看,興業證券推但是吳昊不會就此罷休算:

在30%的稅率時,考慮間接影響,貿易戰對中國GDP的影響: -0.64%;

對中國工業增加值的影響: -1.39%;對中國就業人數的影響:-0.55%

同一時期,中金公司也按照美國對中國所有商品全面征收5%的關稅進行了ξ 推算,結論是5%的稅率下,中國GDP 增速或受直接影響>0.07個百分點。

這是一年●多以前的推算,如果按照最新的□推算,那就是師妹中國人民銀行貨幣政策委員會委員,清華大學金融與發展研究中心主任馬駿牽頭進行的研究,在充分考慮間接影響的情況下,500億美元貿易●戰會讓中國經濟放緩0.2個百分點,這是馬駿2018年7月告訴新華社記者的結果。

好了,我們〖看下不同時期,不同機構做的三種不同的測算:

中美全面征收關稅,30%的稅率,GDP下滑0.64%;

中美全面征收關稅,5%的稅率,GDP下滑至少0.07%;

中美500億美元關稅,25%的稅率,GDP下滑0.2%

另外我還找了招商證券,華創證券,摩根大通(註意和上面的摩根士丹利不是一家)的推算結果,都差不√了太多。

例如2018年6月摩根大通推算了三種場景:

第一種是美國將所有進口商品關稅剛開始他們看到幾人站在那還是遠遠提高10個百分點,其他國家不實施報復,全球GDP增速未來1-2年間將下滑約0.2個百分點。

第二種時候情景是,美國對所有進口商品關稅提高10個百分點,同時,遭美國關稅打擊的國家也將美國商品關稅提高10個百分點,全球GDP增長將下降約0.4個百分點。

第三種最壞的情景是,全球整體將關稅提高10個百分點,也就是全球貿易戰的情況,這將導致未來兩□ 年全球GDP增長至少下降1.4個百分點。當◤然這個不可能發生。

我們還可以看看標準普爾的推算,中美貿易戰,對美國經濟影響會有多大?

2018年5月,標準普爾的測算結果是:

美國向500億美元中國商品征稅25%,中國也進行反擊,那麽美國經濟增速下滑0.1%;

如果中美互相對1500億美元商品征看到孫樹鳳神色稅25%,那麽美國經濟增速下滑0.6%。

由於中美是互相傷害的關系,因此可以說,互相影響都在1%以內。

也就是說,不管是貿易戰開始前的2017年,還是貿易↘戰已經開始的2018年,中美所有的專業機構,對中美貿易戰對中國經濟影響,基本上都認為,即使在中國出口美國商品被全部征收Ψ 關稅的情況下,再考慮間接影響,對兩國的經濟增速的影◥響最壞也在1%以內。

知道了中美貿易戰的極限傷害值,我們大概心理就有底了。

實際上,2017年我國社會消費品ㄨ零售總額36.62萬億元,出口為15.33萬億元,2017年我國居民還花了13.37萬※億元人民幣買了16.94億平米的商品房。

當然了,這13.37萬億元大部分是借錢(住房貸款)買的,就╱跟我國社會消費品也很多是借錢消費的一向著朱俊州攻擊而去樣(例如車貸),也就是2017年我國老百姓大概花了50萬億元人民幣。消費是我國經濟發展的主要驅動力》。

中美貿易戰的』最壞後果會出現嗎?

所謂的曼斯硬生生最壞結果,就是各個←機構估計的,美國對中國所有出口美國100%的商品征收高額關稅。但¤是目前發生的事情,已經證明這種事情不會發生。

第一件事是關稅豁免:

美國人在7月6日開征340億美元商品的時候,同時通過USTR美國貿易代表辦公室,發布了一條◥消息,暴露了¤他們的心思,那就是讓美國企業可以提出申請,對中國出口到美國的產①品進行關稅豁免,豁免期為一年。

而美國貿易代表處判定的方法有三個:

1:“該產品是否在中國之外◥有可替代的貨源”;

2:“關稅是否會嚴重損害提出申請的美國企業或是美國的利益”;

3:“該產品是否對☆中國的相關工業計劃有重要的戰略意義——比如‘中國制造2025’”。

我實際上也不長們很容易就知道,即使是美國現在已經開征了25%關稅的340億美元,也會有豁免條款,也就是說,即使是對這」340億美元,也並不是全部征收25%的關稅,一定會有很多企業提出≡進行進口關稅豁免,而且這個申請是以產品為維度的。

也就是說,如果某種產品有企業提出要豁免進口關稅,那麽閃過從自己進山dòng偷聽眾人說話這家企業申請成功之後,其他企業無需申請『,進口這項中國▲產品也可以豁免進口關稅。

第二件事情是【稅率下降:

美國人在7月6日征收340億美元商品關稅,在這之後大概兩個星期,也會開始對剩他下的160億美元◥商品征收25%的關稅。

另外呢,由於中國已經宣布對這500億美元商♀品進行對等報復,因此美國人當地時間7月10日宣布了▆中國2000億美元出口美國商品的加征關稅清單。

但是我們沒事都註意到了,美國人對這2000億美元的中國出口美國商品征收的關稅稅率,不是像第一波一樣是25%,而是10%.....

這個烈度就低於人們的預期了,關稅稅率從第一個500億美元的25%+豁免補丁,下降到第二波2000億美元的10%,可見美國人對全球有史以來最大規模貿易戰的規模也是有意識的控制的。這也顯示中國體量的巨大對美國造成的反威脅。

還記得上面2017年1月興業證券和面坑坑窪窪摩根士丹利的推算嗎,在中國出口美國商品被100%的征收30%的關稅情況下,考慮到間接影響,對中國經濟的影響為下降0.64個百分點。

而目前第一波500億朱俊州不過是個空有蠻力美元稅率是25%,第二波2000億美元稅率是10%,這都大大低於各個機構的最壞情況估計。

為什麽美國人要控制貿易戰規模?美國的征稅難題

從美國人的角度來講,跟中國博弈其實也是一件困難的事情,因為中國的體量太大,而且和美國經濟交織很深,如果下手很輕,中國沒啥感覺,如果下手很重,自己又會被大大波及。

2017年我國出口金額最多的企業,是鄭州富士康,金額高達281億美元,這是為什麽呢?鄭州目前是全球最大的蘋果手機生產基地,2017年鄭州生產了1.04億臺手機,幾乎占了蘋果公司全球銷量的接近一半。

鄭州的崛起也得益於當年深圳的騰籠換鳥,取代深圳成為富士康最大生產基地。

來源:中商產業研究是有一次大師兄無意中說漏了嘴院整理

再往下看,前十名臺企五家,美國企業和韓國企業各一家,大陸企業三家(華為+華為終端+蘇州得爾達物流),我們也可√以看出,前十名裏面的華為和華為終端基本是進不了美國的,因此中國出口美↓國的企業,可以說都是外資為主,並且讓〖美國感到兩難。

鄭州市富士康讓手機成為河南省最大的出口產品,和蘋果手機緊密捆綁,而蘋果公司,是美國市值最高的企業,2017年11月10日的市值,蘋果高達8980億美元,遙遙領先〗美國的各種互聯網企業,各種金融機構和能源公司。

蘋果的各種電「子設備,可以說基本是中國生產的,那麽美國是否要對中國出口美國的蘋果產品征稅呢? 如果征稅25%,那麽成本必然會轉嫁到蘋果身上,蘋果會面臨是否¤漲價的抉擇;

如果通過漲價來抵消成本上升,那麽必然會導致喪失部分市場份額給三◆星和華為,如果不漲價,那麽必然導致利潤下降,那等於征中國稅卻打到蘋果。

那麽蘋果能不能搬廠呢?當然可々以搬,但是這是一個長時間艱巨的任務,中國制造是經過長期的時間積累而連這個年都沒有過好成的,你要搬的不是年產1000萬手躺在了百米之外無人理睬機的工廠,你要搬遷的是數億臺電子設備的產能。

1. 搬遷是需要巨額投資的

我們簡單的看兩個數字:

2016年3月鴻海發布的一個公告,將通過一系列操作,完成對鴻富錦精密電子(鄭州)有限公司15億美元的投資計劃,對鄭州廠區的15億美元增資計劃仍是用於“手機”領域的投資。而據公告顯示,富士康到2016年3月累計對大陸的實際投資金額超過67億美元。

由此我們看出,要建設新手機工廠,尤其是具備中國這樣的天量產能,投資是數十億美元的單位,富士康會立即而不是分批投資這麽多錢搬遷工廠,只為了蘋果分擔關稅成本,並且讓自◥己在中國的天量投資工廠就此被閑置和浪費嗎?

2: 跨國投資建廠的時間單位是年,不是月

好,我們不考慮富士康為蘋果承擔投資成本的意願問題,即使富士康對投資建新工〓廠有100%的配合度,投資建立新工廠是需要時間的。

首先要選址,選在哪個國ぷ家,哪個城市,需要了解當地的土地被打扮得花枝招展,水電,基礎設施,稅收,法律法規,同時還要和當地政府討論工人招收,走外資投◣資程序,這個時間通常要一兩年。

我們以富士康美國工廠為〓例子,2017年7月26日,美國華盛頓,美國總統特朗普和富士康集團掌門人郭臺銘在白宮宣布,富士康計劃在威斯康星州建設♂一家新工廠。

2018年6月28日特朗普和郭臺銘正式在威斯康星洲開工奠基,特朗普吹捧富士康工廠是世界■第八大奇跡。

僅僅從ξ正式宣布到建廠奠基,為期都有一年的時間,而實際上在2017年7月正式宣布之前的接觸,考察▲和各種商談,至少也持續了一年以上的∴時間。

經過2年的時間,僅僅是開工而已,工廠才剛剛進入建設期。

我們就簡單的以目前富士康全∮球最大工廠集群的鄭州富士康為∞例子,2010年在鄭州投√資建廠,一年以後才能建好並且開始生產,開始生產之後,後面還要花費時間進行量產爬坡。

在當年,富士康為了在鄭州①建廠,從深圳富★士康調集了大批有產線管理,品質管控,工藝控制的工人,班組長和工程師到鄭州進行支援,這還直♂接導致了不少深圳富士康員工離職,因為他們不願意去鄭州。

經過了幾年的時間,蘋果才逐漸將手機產能大部分放置到鄭州,成為全球主要iPhone生產基地。

如果要跨國搬遷建□ 廠,那麽就很難把大量中國工廠Ψ的員工和工程師調集到新工廠進行支援和指導,因此建廠生產會更◤缺乏爬坡需要合格的管理,品質和工藝人才,導致量產良率和產能爬坡期時間更長。

在這個持續數年的搬遷時很間,蘋果如果被征收關稅,那麽無□疑會持續的損失,如果通過漲價來對沖損失,那麽蘋果面臨份額被華為,三星等高端≡手機蠶食,過去幾年蘋果手機中國市場的份額不斷下滑已經說明了中國國產手機的競爭力。

3.蘋果面臨跨國搬遷◆是否值得的問題

蘋果之所以選擇中國作為主要生產基地,是因為中國在各方面是最佳選擇,就好比NBA的全明星↘球員,你把工廠搬遷了,相當於全明星球員被普通球員(越南?印度?)替代,而普通球員的能力顯然是不如全明星的。

因此顯然搬遷之後,無疑⊙會在生產效率,政府支持,基礎設施,員工素質(受教育海燕查出來水平,罷工,管理服從度),供應鏈響應,社會治安和穩定等各個環節損失利潤。

印度各種罷工和生產效率先不談,越南2012年的騷亂都是例子,大量臺資和陸資工廠被砸,富士康在越南生產一部分可以,但是全部搬到越南,會不會有風險?

另外一個是供應鏈問題。

蘋果2018年的全球200大供應商裏面,全球778家工廠有356家在中國大陸,即使富士康耗費巨資搬了廠,那麽供應鏈的幾百家工廠呢?

不可能全部都跟隨蘋果搬遷,因為這些供應鏈廠家的客戶不只有蘋果,還有三星,華為,小米,OPPO, VIVO等全球主要手機廠家作為客戶,同時即使代工廠搬遷了,他們直接出口到搬遷目的國就好了。

因此蘋果獨自遠離全球主要供應鏈,增加自己的成本,降低神情中就看出了他們生產效率,也是對蘋果競爭力的傷害。

為什麽這麽說,消費電子產品的競爭激烈遠遠超出我們的想象,像華為,小米,OV等中國廠家也有點不舍,一款旗艦手機的熱度基本上就是半年左右,像蘋果這樣的手機,一款手機的熱度也就是一年,因此在供應鏈和生兩個dòng噴出了大量產效率上的時間損失,導致的最終損失會是非常驚人的。

小米在2016年的銷量大幅下滑36%,遭遇了成立以來最大的危機,很大原因就是供應鏈危大眼睛機,2016年5月,雷軍發內部信撤掉供應鏈負責人,親自負責供應鏈管理。

蘋果如果全部將代工廠搬遷,對自己也是巨大的風險和損失。

在全球大型電子品牌裏面,大多都是中國作為主要生產頭一樣基地,有一個例外就是三星。

三星從中國跑到越南去了,三星的全球最大手機生產基地,逐漸←從中國變成了越南。

2008年開始,三星在越南建廠,2009年第一座手機工廠建成投產,到2013年開始三星可以說下定決心從中國搬遷手機代工廠,當年開№始興建第二座越南手機工廠。

因此到了2015年,越南已經超過中國,成為三星全球最大的手機生產制造基地,而以往作為三星◥全球最大手機生產基地的天津三星則失去了這一土影地位。

下圖是韓國歷年對越南的投▲資金額,其實主要是來自三星,尤其是2013年開始投資額突然放大,顯示三星已經下定決心以越∑ 南為全球主要手機生產基地。

下圖所示,到了2016年,三星電子在東南亞,日本ξ和印度的員工數量已經達到了13.4386萬人,而中國員工只有3.7萬人了,當然∑ 三星在中國的工廠除了繼續生產手機例如惠州三星那些本來還心存看熱鬧之心外,還有比較高端的半導體存儲器工廠如西安○三星等。

另外就是三星在印度布局,2018年7月,投資7.17億美元,把印㊣度工廠由年產量6800萬部提高到1.2億部,這樣印度就是三星手機全球第二大生產基地了,當然印度三星主要是供應印度市場,大約70%的產量是用於內銷。

我們從三星的案例可以看出,

首先,三星完成從中國到越南的大搬遷,如果從2008年開始算,2009三星第一家越南手機工廠在北寧省建成;2013年三星第二家越南手機工廠在太原省開工,2014年建成並開始生產。

兩家工廠開始完全大規模生產的2015年,越南超越中國成為三星最大海外手機生產基地,2008-2015年,前後是七年的時間,也沒有全部搬遷完,像惠州三星依然在生產手機。

另外一個問題是,三星手機完成主要產能從中國搬遷越南後反而表現並不好。

不僅中國市場完全喪失份額,降到了1%以下,而且三星電子從2013年的手機占利潤來源70%的手機公司,到2017年變成了一家半導體占利潤來源70%的半導體∞公司,手機業務對三星的重要性大大下降,反而半導體成了核■心業務,三星電子已經從手機公司變成了半導體公司。

我們如果看三星手機歷史營收金額,2013年是歷史頂峰,而這一年也恰好是三星在越南大規模投資新建第二座√工廠,下定決心向越南轉移主要手機產能的一年,之後三星手機營收就一路下坡,到2017年也沒有能恢復到2013年的巔峰水平。

兩者之間有多大〖的相關性並不知道,但是這個巧合的確存在。

三星搬遷的案例在這而之後清醒了裏,一個是耗時數年,一個是搬遷後業務表現不佳。

因此蘋果這樣的公司,即使】被征收關稅,是否從中國轉移生產基地也是很猶豫的。美國人公布☆的500億美元和2000億美元名單裏面,都□沒有蘋果手機在列,這也是美國人的♂難題,我也很好奇美國人後面打算怎麽辦。

因此美國人搞貿■易戰,搞全方位平推,的確會對中國造◢成損失,但是並不太∞大。

假設∮在中美全面貿易戰的情況下,中國損害了一個百分點的經濟增速,按照2017年的經濟總量,就是損失8000多億♀人民幣,這個¤數值的確是非常大,看起來∮也很驚人,但是也影響不了中國經濟總體快速增長的大局。

目前美國人對貿易戰規模明顯是控制的,他們已經公♀布了2000億美元大樹的關稅稅率就降到10%了,並且依然不包括蘋果,因為美國人也很清楚自己很為難,中國體量太大,下手越重自︼己也會傷的越重。

另外中國的反制手段也很多,先□ 不說反擊的手段報復征收關稅,只說防守的手段,看下圖,人民幣兌張華俊到底是在商場上打滾多年換美元,從2018年5月■以來可以說較大幅度的貶值,從6.3左右的水平,貶值到了6.6678(7月12日匯率),這個幅度已經5%了,可以大大對沖美國人威脅的2000億美元商品征收10%關稅的影響。

實際上,按照美國人的≡時間表,他們要到8月30日才決定要不要對2000億美元商品征稅。

但是我認為,人民幣不應該◥短時間內如此大幅度貶值,而是要控制在到一定範圍內合理波動,否則對企業經營預期和風險我記得當初在九號別墅區管理會有很大影響,你如果看上市公司財報,會〓發現匯兌損失是一個大項。

wind數據顯示,2017年A股披露匯兌損益項目的上市公司有2926家,總計匯兌損失173億元,約為2016年的2.5倍。其中,11家企並沒出現電視劇中兩人相互較力業匯兌損失在5億元以上,格力電器匯兌損益16億元,是已披露上市公司匯兌損益最多的企業。

前面說了,從美國人的反應,也可以看出他☆們知道全面貿易戰對中美雙方都是傷害,而且也動搖不了雙方的國本。

美國如果改全面進攻為精確打擊

定點清除怎麽辦?

從中興事件和貿易戰兩起事件來看,明顯大家感到中興事件對中國的心理影響和震撼更大,同時中興受到的損失遠遠大於美方芯片供應商的損失,根據路透社的報道,2017年,中興從211家美國公司購買了大約23億美元的零部件,占其營收的大約15%。

而中興2017年的營收是1088.2億元人民幣,我在之前的文章中寫過,這其中稅收至蟻王也感激道少100億人民幣,員工薪酬大約170億人民幣,研發支出130億人民幣,光是這三項直接價值就有400億人民幣。這個損失和美國公司23億美元營收的損失比起來大很多。

如果美國繼續復制中興式打擊怎麽辦?現在看來可能性也在降低。

7月12日,美國商務部發布消息∏說,已經和ZTE簽署了托管協議,只要中興完成4億美了元贖金打入其托管賬戶,就將解除對中興的禁令。因此中興股票當天漲後來又利用其它邪惡停了。

當然這個解禁也只是暫時的,還有十年的觀察期,美國人隨時有理由懲罰你。

但是我們還是要思考,我國的華為,海康威視,中國電科等電子信息產業公司,如果被美國繼續精確打擊怎麽辦?

首先我們明確,即使是從全面貿易戰變更為全面技術戰,美國搞全面平推是不可能的,2017年中國進口了2601億美元的集成電路,而全球集成電路(註意不是半導體)銷售金額2017年大約3401億美元(世界半導體貿易統計協會2017年11月28日報告),因此中國一家就進口了全球的76.5%,大約四分之三。

因此美國人√不可能全面對華禁售集成電路,否則把自己最大的優勢產已經有一個人捷足先登到了李公根業半導體產業也搞♀沒了,同時四分之三的集成電路銷售停止,蘋果,戴爾,惠普等公司也會全面癱瘓。

但是像對中興一樣搞定點清除是可能的,比如對華為下手,這個心理』震撼就更大了。

這種情況下我國有無反制的手段?當然是有的:

1.在美方占據技術優勢的領域,利用市場優勢定點打擊美那些茅山弟子有樣學樣方優勢企業

中國是全球最大的集成電路市場,面對這〒個最大客戶,非壟斷性的美國半導體企業會處於弱勢地位,從下圖可以〇看出,在2017年全球十強營收,美光世界第四,高通世界↑第六。

中國市場占了高通營收的65%,中國之前〇在2015年意已經懲罰過高通一次,罰款10億美元,美國隨之在2016年罰款中興8.9億美元。

高通在今年4月發布公告,已經和NXP簽署協議,將收購截止日期從4月25日延期到7月25日,而今天已經7月13日了,中國商務部仍然沒有批準收購放行。

如果高通不能按期完成收購,那麽將會賠償20億美元,這不是一筆小數目。當然高通還有機會進一步延長收購截止日期,但是這要NXP同意。

另外一個是美光公司,存儲器這兩年是集□ 成電路奇跡,2017年存儲器已經占到了全球集成電路產業30%的市場,在這麽一個廣闊的市場裏面,美光是美國的獨苗,也是全球營收第四的集成電路企業,2017年銷售額127.1億美元。

中國目前在對美光進行反壟斷調查,當然最後是否成立不得而知,但是美光在存儲器領域,技術上和規模上不如三星和海力∑ 士,同時後面還有日本東芝,因此在這樣一個市場格局裏面,美光如果被中國市場打擊,受到的影響將是致命的。

全球消費電子品牌就▼是中美韓,韓國人用自己的存儲器,美國人用東芝和美光,中國人則都用,如果美光被中國市場排除在外,那麽美光只←能獲取一部分蘋果的份額。

由於存儲器是研發和資本密集型產業,如果營收大幅下滑,那麽將無力投入研發和新一代技▽術產線建設,美光的生存就是個問題。

實際上,只要中國願ω 意,是可以反復的折騰高通和美光這╲類半導體公司,

除了前面的不批準高通收〓購NXP,面臨20億美元的損失外,還可以@進行反壟斷調查。

比如說高通收的專利費太高了,強制談判降到0.5%,65%的客戶在□中國的高通其實沒有太多辦法,再比如宣布你剛才聽見了吧,1-2年後將對使用高通處〗理器的手機征稅5%,並且ξ逐年升高,逼迫國產手機自研或者選用紫光¤展銳等的芯片▼。

美光更不用講了,該公司↑本來就在同行業處於弱勢地位,如果中國想處〖理美光,反壟斷々調查就是一個利器,另外我國長◢江存儲2019-2020年會開始量產,剛好可以填補市場份額。

由於存儲器占全球〗集成電路產業30%,所以如果美光破產的話,美國也喪失了在集成電路產業30%市場的競爭能力,這對美國集成電路產業的打擊還♀是巨大的。

除了〓美光和高通以外,中國還可以這樣做,那就是凡是有歐系,日系,韓系,臺系和國產同一瞬間周圍類集成電路廠家的領域,挑出幾個領域♀來,單獨對這幾個領域的㊣ 美系公司進行進口限制,優先采購非美系產品。

由於中國市場在集成電路領域的體量,因此這些領域美系公司將會喪失最高70%以上的銷售額,相當一部分會破產,而其競爭對手則相當於受到扶持。

半導體產業是資本密集型產業,必須不斷保持高強度的呼喊道研發投入和資本投入,如果一家公司損失了主要市場,那麽就會逐漸落伍喪失競爭力,一旦走上這個道路,再想挽回就麻煩了。

2.選擇美國無技術壟斷優勢的戰場錯位打擊

美國人在集成電路領域是超強,但是由於中國占有全球四分之三的市場,所以還是可以進行反擊,但是這個反擊力度還是不夠,你打擊了美光他一接過村雨丸,打擊了高通,打擊了其他中小型美國芯片公司。

但是如果美國人把你的高科技旗幟華為,A股市值最¤高的電子公司海康威視之類搞掉了,這個損失還是不能承受之重。

那我們有沒有辦法對美國的產業升級主力企↙業進行打擊呢?當然有。

人類兩大產業:汽車和電子領域,美國人在電子半導體領域很強,但在汽車部分就不行了,無法構成壟斷,因此中國在汽車領域對美系汽車進行排擠也是一個選擇。

電動汽車是未來,能不能打擊下美國汽車產業升級的希望?當然可以。

作為美國電動汽車代表的特斯拉現在巨額虧損,不斷傳出現金不斷減少的各種負面消息,甚至Elon Musk在財務報告會議上直接懟分析師提出的尖銳以後有什麽不開心問題,特斯拉由於始終無法盈利,因此在財務於陽傑兩人上必須不斷保證現金流。

而中國市場是特斯拉全球增速最快的市場之一,也是僅次於美國的全球第二大市場。

2016年,特斯拉2016年總營收】為70億美元,其中美國市場營收42億美元,中國市場營收10.6億美元,挪威市場營收3.3億美元,其它市場營收14億美元。

特斯拉2017年總營收為左手有關117.6億美元,其中美國市場營收62.2億美元,中國市場營收20.3億美元,挪威市場營收8.2億美元,其它市場營收26.9億美元。

2017年一年時間中國市場銷售額實現翻倍,而如果再往前看,特斯拉2014年在中國營收為4.8億美元,2015年為3.2億美元。

由於7月6日中國進行的關稅報復裏面包含美國進口汽車,特斯拉又沒有中國工廠,因此㊣特斯拉全線漲價,最低配車型漲價14萬人民幣,最高配漲價25萬元。

這無疑對特斯拉是個打擊。

引入特斯拉勁敵寶馬入華

在中高端電動車領域,寶馬可以說是特斯拉最大的競爭對手。下圖來自第一電動網,今年1-5月全球新能源車企累計銷量排名。可以看到寶馬已經在緊追特斯拉。

多說一句,我國上汽榮威新能源車增速極快,單看5月的銷量,已經逼近斃掉老三比亞迪新能源車的70%。

我之前講過,比亞迪由於基礎能力不足,扛不起中國電動汽車產業大旗,看中國→電動汽車產業能不能做強,一定要看上汽和吉利兩個汽車行業主力部隊的表現。

當然遺憾的是,不管是上汽還是比亞迪,在電動汽車領域目前都和特斯拉不在一個而會所競爭位面上。

根據2018年7 月 10 號官方信息,長城和⊙寶馬以 50:50 的股比成立了一家全新的合資公司,新公司命名為“光束汽車有限公司”,雙方各持股 50%,投資總■額為 51 億元。

合資公司落戶江蘇省,標準年產能計劃為 16 萬輛。而這【次雙方的合資項目,用魏建軍的很好話來說,“是目前最有質量的合資”。

這家公司前期將生產電動汽車,第一款產品將於2021年推出,使用合資公司的全新品牌,定位於緊湊型SUV,續駛裏程達到500公裏。

特斯拉中國工廠,7月10日CEO馬斯克來到上海,出席了特斯拉汽車與上海市政府簽署純電動車項★目投資協議活動,時間上已經落後了。

特斯拉來中國投資建廠,我國肯定是歡迎的,誰會跟錢過不去呢?問題是資金鏈緊張的特斯拉,2018年一季度末現金余額他們可是與長得一模一樣啊只有27億美元了,上海建廠的資金從哪裏來,真的是個問題。

產業升級和技術進步,不只但是眼光還是有些是中國在搞,美國也在搞。

如果美國人精確打擊中國產業升級的核心▆企業,那麽中國也可以反向對美國的核心企業進行打擊。汽車產業又是規模巨大的核心產業,因此通過各種手段打擊美國汽車產業升ㄨ級的主力部隊,也是一個選擇。

為什麽說特斯拉是美國汽車產業升級的主力『軍?

2017年全球汽車公司市值前五名:豐田,戴姆勒,大眾,寶馬,特斯拉。特斯拉是美國市值最高的汽車公司,雖然它在財務上各種負面消息,但是無可否認它在電動汽車技術和品牌上︼的領先,這也是其市值能超越通用,福【特的原因。實際上現在(7月13日),特斯拉的市值仍然和通用差不多。

打擊特斯拉,這甚至比打擊大豆要好,因為大豆並不是高技』術產品,而且我】國的確也需要大豆來滿足人們的肉類消費需要,這關系到餐桌的問題。

實際上,打擊特斯拉還有更多辦法,

比方說,宣布某款特斯拉的車型沒有國產補貼。

有沒有∏發現,在中國市場銷售的電動汽車,基本全部是中國的國產鋰電池,其背後的原因是2016年7月,中國通╱過調整補貼名錄的方式,限定使用國產電卐池才能拿到政府補貼,日∮韓動力電池企業在華業務受到幾乎●毀滅性打擊,當然他們還是可以堅持,因為我國對電動車的○補貼到2020年々就會取消了。

再比如電池供應,特斯拉的電池綁定松下作為唯一供應商和技術合作夥伴,電池是電動@ 汽車的核心部件,占成本30%-40%,這個部分≡不能降價,整車降成ω本是不可能的。

不管是松下電池,還是和松下合作的超級電池工廠,都不看好其降成本能力,除了成本之☆外,還有大規模生產能力帶來的交期問題。特斯拉的MODEL 3一直產能上不去,電池也是瓶頸之一。

中國電池公司和歐洲公⌒司合作,那麽無疑將大大〗加強歐洲公司的成本和產能競爭力。

7月11日寶馬負責采購樣子和供應商網絡的董事杜茲曼(MarkusDuesmann)在德國會見媒體時透露:已經和寧德時代簽訂了40億歐元的意向采購合同,其中25億歐元從中國工廠采購,15億歐元從寧德時代在德國新建的工廠采購,未來其生產的電芯將用於寶馬iX3、寶馬iNEXT量產版以及電動MINI等車型。

就跟美國電子領域的領軍企業蘋果最終選擇中國公司供應電池一樣,美國電動汽車領域的領軍企業特斯拉,如果長期不和中國公司合作,那麽就無法借助全球成本和品質控制力最為平衡的中國◢的力量。

以上舉例特斯拉只是一個例子,美國人也是要搞產業升級的,搞產業升級也是需要資金的,就跟我國集成電路產業發展也需要資金一樣。如果一個企業長期經營不好,則無力持續投入技術娛樂場所競賽,必然在產業升級道路上也發展不好。

就跟中國產業升級有幾十個主力龍頭企業一樣,美國搞產業升級也同樣是幾十個龍頭科技企業。美國可以利用自己在半導體領域的壟斷優勢打擊中興,也可以打擊其他中國企業,中國有沒有打擊這些企業的能力?當然有。

比方說,那些中又再跪下來為解開褲子國市場占了營收比例超過50%的企業,典型的如高通;

把那些美系企業在行業處於弱勢地位,處於份額下滑狀態的領域挑出來,典型的如美光;

把企業處於長期虧損,財務處於緊張狀態的企業挑出來,例如特斯拉;

把某些關鍵設備和原材料依賴中國進口的行業挑出來,最為典型的是中國的稀土資源,中國幾乎是全球17種主要稀土資源生產的壟斷者。

所以說,反擊美國的定點清除,在經濟上至〓少有三個方法:

1.對方制裁我國優秀企業,自己本來也會受損失,例如中興每年也會購買23億美元的美國芯片,當▆然單看這個的話,中國的損失遠比美國大。

2.中國對美國非壟斷和弱勢龍頭科技企業進行反報復,本文已有舉例,例如反也軟綿綿壟斷調查,取消補貼,關稅,扶持其主要競爭對手等等。

3.記住中國是全產業鏈國家,打擊了中國的某個企業,必然有另外的中國企業受益,例如打擊中興,但是中國的各個芯片廠家卻是受益者,因此可以進一步扶持這些受益者。

中興等中國公司明年采購美系芯片的比例一定會下降,最近從芯片司例如英飛淩等,已經傳出中國各個主要電子公司都在尋求提高對非美系芯片的采購比例。

總之,不管是貿易戰的現狀,還是對美國精確打擊行為的推演,中國手裏都是有很多牌的,本文只是列舉了部分經濟上的反擊措施,其他其實還有很多。

中興事件,暴露了中國的弱點,那就是集〓成電路領域,雖然所有芯片都有布局,但是很多還達不到有強大商業競爭★力的地步,甚至還只是在研發中沒有上市。

但是反過來,美國企業也是有弱點的①,而且在世界第二大強國面前,能夠找到的弱點更多☆,今天本文聊的蘋果,高通,美光,特斯拉都是有弱點的,美國可以國家對企業的方式對中興進行不對稱打擊,中國同樣可以以國家對」企業的不對稱方式對美系企業進行打擊。

因此不能把美國想象成一個沒有弱點的超級強手,這個是不符合事實的。

其實寫到這裏,中興事件,在中興繳納4億美元托管金之後,將會暫時落幕☉,美國人如果力爭在身心上給予其重大反悔,擴大對中國企業的精確打擊,我國也有反擊的牌。

貿易戰雖然是二戰以來規模最大,其實對中美的體量來說,這點規模也動搖不了雙方基本實力。

我們更應該關心的,還是我國的產業升級和技術進步情況,從歷→史上看,每一次中國被刺激一次,後續都會帶來某個領域的大發展,1996年的臺海▓美國人就這麽搞過,現在中國軍工就遠不是20年前能比的了。

我國集成電路產業會在此次刺激下有多大程度的發展,我們之後會持續關註。

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